要點(diǎn)

節(jié)能環(huán)保需求：環(huán)境監(jiān)測、新能源環(huán)衛(wèi)裝備、可降解塑料、節(jié)能系統(tǒng)、綠色建材等

CCTC?01

碳中和（Carbon neutrality）是指企業(yè)、團(tuán)體或個(gè)人測算在一定時(shí)間內(nèi)，直接或間接產(chǎn)生的溫室氣體排放總量，通過植樹造林、節(jié)能減排等形式，抵消自身產(chǎn)生的二氧化碳排放量，實(shí)現(xiàn)二氧化碳“零排放”。在國際上，氣候中性（Climate neutrality）和凈零CO2排放量（Net-zero CO2 emissions ）的定義與碳中和（Carbon neutrality）一致。要達(dá)到碳中和，一般有兩種方法：一是通過特殊的方式去除溫室氣體，二是使用可再生能源，減少碳排放。

碳中和愿景大目標(biāo)下，中國正加速進(jìn)行能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。總書記于2020年9月和12月兩次表態(tài)，提出我國于2030年前達(dá)到二氧化碳峰值，于2060年實(shí)現(xiàn)碳中和的節(jié)能減排目標(biāo)。在2020年12月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，“做好碳達(dá)峰、碳中和工作”被列為明年的8項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)之一；2月22日，國務(wù)院再次發(fā)布《關(guān)于綠色低碳循環(huán)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，指出要以節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源等為重點(diǎn)率先突破，做好綠色轉(zhuǎn)型，并設(shè)立了到2025年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)、運(yùn)輸結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，綠色產(chǎn)業(yè)比重顯著提升以及生產(chǎn)生活方式綠色轉(zhuǎn)型成效顯著的目標(biāo)。

為響應(yīng)“碳中和”遠(yuǎn)大愿景目標(biāo)的號(hào)召，多省市在剛結(jié)束的地方兩會(huì)中均部署了2021年及未來五年的節(jié)能減排重點(diǎn)工作，“碳減排”、“污染防治”、“綠化”等關(guān)鍵詞頻頻出現(xiàn)，各地為實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)制定了具體化的地方行動(dòng)方案：北京市強(qiáng)調(diào)碳排放強(qiáng)度和總量“雙控”，明確碳中和時(shí)間表、路線圖；上海市在“十四五”規(guī)劃綱要中明確提出要在2025年提前實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”，在政府工作報(bào)告中指出“制定實(shí)施碳排放達(dá)峰行動(dòng)方案，加快全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)”；傳統(tǒng)能源大省山西省也在工作報(bào)告中提出“實(shí)施碳達(dá)峰、碳中和山西行動(dòng)；把開展碳達(dá)峰作為深化能源革命綜合改革試點(diǎn)的牽引舉措，研究制定行動(dòng)方案”。

我國目前的能源結(jié)構(gòu)仍以煤炭為主，且經(jīng)濟(jì)仍處于較為快速的發(fā)展通道上，能源耗用需求較高，此時(shí)進(jìn)行能源結(jié)構(gòu)的大幅轉(zhuǎn)型對(duì)我國而言是不小的挑戰(zhàn)。不可否認(rèn)的是，目前，我國清潔能源系統(tǒng)尚有眾多不完善之處，如消納問題，而實(shí)現(xiàn)從煤電到新能源發(fā)電的轉(zhuǎn)變，也需要考慮遺棄機(jī)組的經(jīng)濟(jì)成本。在艱巨的碳減排任務(wù)下，構(gòu)建清潔高效的低碳能源體系并解決相應(yīng)的機(jī)制問題將是未來政策發(fā)展的重點(diǎn)支持方向，“碳中和”有望作為熱詞在兩會(huì)上獲得廣泛關(guān)注。

重點(diǎn)關(guān)注碳中和四大方向：

清潔能源：光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、生物質(zhì)能、新能源車、智能電網(wǎng)等

新能源上游原材料：銅、硅、新能源金屬（鋰、鎳、鈷）等

傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改革：煤及煤化工、鋼鐵、水泥等板塊龍頭

節(jié)能環(huán)保需求：環(huán)境監(jiān)測、新能源環(huán)衛(wèi)裝備、可降解塑料、節(jié)能系統(tǒng)、綠色建材等

CCTC?01 

氣候變化問題日益嚴(yán)峻，全球重視程度快速提升

1.1． 氣候變暖問題引發(fā)多種自然災(zāi)害，到達(dá)臨界點(diǎn)后不可逆轉(zhuǎn)

全球氣候變暖造成的自然災(zāi)害已經(jīng)日益頻繁和惡劣。以1901-2000年這100年的平均溫度作為基準(zhǔn)，21世紀(jì)以來，全球溫度加快攀升，目前已增溫近1度，氣候變暖趨勢確立。聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署（UNEP）預(yù)測，如果現(xiàn)行碳排放政策持續(xù)，將導(dǎo)致2100年全球平均溫度相對(duì)于工業(yè)化前水平上升3.4℃-3.7℃，并持續(xù)上升。而溫度的持續(xù)上升將帶來更高的降水量、更頻繁的極端天氣和生態(tài)平衡的不可逆破壞。近年來，受溫室效應(yīng)加劇影響，全球多地自然災(zāi)害頻發(fā)——加州、澳大利亞山火頻繁，火勢綿延；西伯利亞苔原永久凍土層解凍；冰川融化，海平面上升；氣候分布異常，中國出現(xiàn)北澇南旱現(xiàn)象等。氣候變暖問題必須得到全人類的重視。

一旦到達(dá)氣候臨界點(diǎn)，生態(tài)環(huán)境變化將不可逆轉(zhuǎn)。關(guān)于氣候臨界點(diǎn)極端風(fēng)險(xiǎn)的研究表明，全球升溫帶來的影響并不是漸進(jìn)、溫和、逐漸累積的，而往往是不均衡、非線性、甚至是激烈的。當(dāng)升溫到一定程度，維持地球氣候平衡的一些臨界點(diǎn)將被觸發(fā)，引發(fā)難以預(yù)測、不可逆的突變和持久的影響。氣候臨界點(diǎn)的不可逆性和難以預(yù)測性將造成人類賴以生存的環(huán)境發(fā)生不可預(yù)知且顛覆性的改變。目前，全球已識(shí)別出了9個(gè)氣候變化：

A． 亞馬孫熱帶雨林經(jīng)常性干旱；

B． 北極海冰面積減少；

C． 大西洋環(huán)流自1950年以來放緩；

D． 北美的北方森林火災(zāi)和蟲害；

E． 全球珊瑚礁大規(guī)模死亡；

F． 格陵蘭冰蓋加速消融、失冰；

G． 永久凍土層解凍；

H． 南極西部冰蓋加速消融、失冰；

I． 南極洲東部正在加速消融。

1.2． 應(yīng)對(duì)全球氣候變化問題為長期議題

為應(yīng)對(duì)全球變暖問題，聯(lián)合國多次召開氣候變化大會(huì)。全球變暖問題需要各國聯(lián)合一同面對(duì)。自1995年起，聯(lián)合國氣候變化大會(huì)每年在世界不同地區(qū)輪換舉行。2015年的《巴黎協(xié)定》中，對(duì)2020年后全球應(yīng)對(duì)氣候變化的行動(dòng)作出了相應(yīng)的安排，明確了將升溫控制在2℃乃至努力控制在1.5℃的目標(biāo)，近200個(gè)締約方共同簽署了該項(xiàng)協(xié)定。

歐盟在推動(dòng)氣候變化議題方面一貫采取積極的主導(dǎo)態(tài)度。在《京都議定書》談判中，歐盟15個(gè)成員國集體承諾，在05-12年的第一個(gè)承諾期內(nèi)，碳減排將在1990年的基礎(chǔ)上達(dá)到降低8%的目標(biāo)，減排幅度遠(yuǎn)超美國、日本等其他發(fā)達(dá)國家。特別是在2001年3月美國宣布退出《京都議定書》后，歐盟更加強(qiáng)調(diào)自己扮演的解決全球氣候變化問題的主導(dǎo)者角色。但自09年《哥本哈根協(xié)議》及之后多次會(huì)議以來，由于多種因素（金融危機(jī)、美國共和黨反對(duì)、發(fā)展中國家堅(jiān)持補(bǔ)償?shù)龋┑母蓴_，全球并沒有達(dá)成足以應(yīng)對(duì)氣候變化的減排目標(biāo)。

2014年是關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，中美兩個(gè)發(fā)揮大國影響力，開始主導(dǎo)氣候變化問題。原因在于奧巴馬政府決定將氣候變化作為其主要政治遺產(chǎn)，中國則面對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和污染治理巨大壓力。2014年，中美一起簽署《中美氣候變化聯(lián)合聲明》，美國承諾到2025年減排26%，一改此前拒不做具體指標(biāo)承諾的態(tài)度；中國則承諾了2030年的碳排放峰值點(diǎn)，這同時(shí)也意味著中國工業(yè)化城鎮(zhèn)化的增長“天花板”被量化確定。全球兩個(gè)最大碳排放國的承諾，為氣候變化議程注入強(qiáng)大政治動(dòng)力。

CCTC?01

各國政策催化下，碳減排進(jìn)程將進(jìn)一步加速

2.1． 全球碳減排進(jìn)程同步提速

中、美、歐盟的碳減排政策同處于深化過程中，全球碳減排進(jìn)程加速是必然趨勢。2020年9月22日，在2020年75屆聯(lián)合國大會(huì)一般性辯論上，總書記提出了我國碳減排的新目標(biāo)，即爭取在2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和（碳凈零排放）。2020年12月召開的氣候峰會(huì)上，我國再次明確了具體的量化目標(biāo)，即到2030年單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消費(fèi)比重將達(dá)到25%左右。緊接著，在12月18日的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，“做好碳達(dá)峰、碳中和工作”被列為明年的重點(diǎn)任務(wù)，其重要性提升至國家政策層面。

為響應(yīng)“碳中和”遠(yuǎn)大愿景目標(biāo)的號(hào)召，多省市在剛結(jié)束的地方兩會(huì)中均部署了2021年及未來五年的節(jié)能減排重點(diǎn)工作，“碳減排”、“污染防治”、“綠化”等關(guān)鍵詞頻頻出現(xiàn)，各地為實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)制定了具體化的地方行動(dòng)方案：北京市強(qiáng)調(diào)碳排放強(qiáng)度和總量“雙控”，明確碳中和時(shí)間表、路線圖；上海市在“十四五”規(guī)劃綱要中明確提出要在2025年提前實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”，在政府工作報(bào)告中指出“制定實(shí)施碳排放達(dá)峰行動(dòng)方案，加快全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)”；傳統(tǒng)能源大省山西省也在工作報(bào)告中提出“實(shí)施碳達(dá)峰、碳中和山西行動(dòng)；把開展碳達(dá)峰作為深化能源革命綜合改革試點(diǎn)的牽引舉措，研究制定行動(dòng)方案”。

歐盟在推動(dòng)清潔能源發(fā)展方面一貫采取積極態(tài)度。2020年9月，歐盟再次加大節(jié)能減排政策力度，發(fā)布《2030年氣候目標(biāo)計(jì)劃》，將2030年溫室氣體減排目標(biāo)由原有的40%提升至55%，具體措施包括提升可再生能源發(fā)電份額、進(jìn)一步部署新能源汽車等。歐盟長期依賴化石能源進(jìn)口，資源稀缺，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)不但有助于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還能夠提升國際地位。第一，歐盟在發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)方面長期處于全球領(lǐng)先的水平，有足夠的動(dòng)力持續(xù)推動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。第二，除自身不斷堅(jiān)持發(fā)展可再生能源、碳排放交易體系、低碳創(chuàng)新戰(zhàn)略外，歐盟還極力推動(dòng)世界各國發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，旨在成為全球節(jié)能領(lǐng)域的主導(dǎo)者，打造歐洲一體化后的重要政績。

美國方面，拜登引導(dǎo)下，美國新能源領(lǐng)域加速發(fā)展。拜登的《清潔能源革命和環(huán)境正義計(jì)劃》貫穿了其解決就業(yè)問題、刺激經(jīng)濟(jì)等其他執(zhí)政政策。在該計(jì)劃中，拜登擬在未來十年內(nèi)投入4000億美元用于能源、氣候的研究與創(chuàng)新，以及清潔能源的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，力爭在2035 年前實(shí)現(xiàn)無碳發(fā)電，并確保美國在2050年之前達(dá)到碳凈零排放，實(shí)現(xiàn)100%的清潔能源經(jīng)濟(jì)。同時(shí)，拜登的能源計(jì)劃還將加快電動(dòng)車的推廣，擬在2030年底部署超過500，000個(gè)新的公共充電網(wǎng)點(diǎn)。基于拜登的新能源政策，美國各級(jí)州、市政府也紛紛進(jìn)行表態(tài)，超過35個(gè)城市設(shè)定了到2050年減排80%的目標(biāo)，超過400個(gè)市長表示將遵守《巴黎協(xié)定》。

拜登就職第一周便出臺(tái)了多項(xiàng)支持新能源汽車發(fā)展的政策，如將約65萬輛美國政府車隊(duì)汽車全部更換成美國本土組裝的電動(dòng)汽車。在拜登帶領(lǐng)下，2021年2月，美國已重返《巴黎協(xié)定》，旨在重拾在全球新能源領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者地位。發(fā)展新能源作為拜登執(zhí)政的主要抓手，在后續(xù)即將推出的基建計(jì)劃中，綠色能源預(yù)計(jì)將是核心之一。隨著中國、歐盟、美國三大經(jīng)濟(jì)體碳減排政策的強(qiáng)化，全球碳減排進(jìn)程將進(jìn)一步提速。

拜登的能源政策將對(duì)高碳排放國造成更大的碳減排壓力，并推動(dòng)全球碳減排進(jìn)程。清潔能源發(fā)展?jié)B透在美國工業(yè)、交通運(yùn)輸、建筑等方方面面，成本較為高昂，技術(shù)實(shí)現(xiàn)難度也較大。若清潔能源計(jì)劃得以成功實(shí)施，拜登表示，將不允許其他國家不顧環(huán)境污染的發(fā)展經(jīng)濟(jì)，將對(duì)未能履行氣候和環(huán)境義務(wù)的國家的碳排放水平高的產(chǎn)品征收碳調(diào)整費(fèi)或配額。同時(shí)，美國還將根據(jù)合作伙伴在氣候保護(hù)方面所做的承諾來制定未來的雙邊貿(mào)易協(xié)議。美國將利用其世界大國地位和強(qiáng)大的國際影響力，促進(jìn)各國與美國一同消除化石燃料補(bǔ)貼，發(fā)展清潔能源，在低碳排放的基礎(chǔ)上發(fā)展經(jīng)濟(jì)。（資料來源：拜登《清潔能源革命和環(huán)境正義計(jì)劃》）。

另一方面，碳減排進(jìn)程的加速也意味著全球化石能源需求很快將迎來峰值。如果全球按照1.5℃的溫升目標(biāo)制定政策，根據(jù)國際能源署此前的估算，預(yù)計(jì)全球碳排放將在2020-2030年間達(dá)到峰值，石油需求將在2020-2030年間達(dá)到峰值，煤炭需求在2020年前就達(dá)到峰值，天然氣將在2025-2040年間達(dá)到峰值。

2.2． 中國2060年碳中和目標(biāo)意味著更陡峭的節(jié)能減排路徑

2060年碳中和目標(biāo)政策意味著更陡峭的節(jié)能減排路徑，實(shí)現(xiàn)難度較大。歐美早在2010年前就已實(shí)現(xiàn)了碳達(dá)峰，而我國仍處于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展階段，二氧化碳排放量仍持續(xù)上行中，未來碳減排任務(wù)艱巨。相較于歐、美從碳達(dá)峰到碳中和的50~70年過渡期，我國碳中和目標(biāo)的過渡時(shí)長僅為30年?；谀壳拔覈寂欧徘闆r，清華大學(xué)氣候變化與可持續(xù)發(fā)展研究院的研究顯示，我國2060年的碳中和目標(biāo)等價(jià)于努力實(shí)現(xiàn)巴黎協(xié)定中以1.5℃溫升目標(biāo)為導(dǎo)向的長期深度脫碳轉(zhuǎn)型路徑。可預(yù)見的是，在節(jié)能（包括工業(yè)節(jié)能、建筑節(jié)能、生活節(jié)能以及交通節(jié)能等）、電氣化加速、清潔能源替代以及碳捕集技術(shù)發(fā)展四個(gè)最主要的碳減排舉措方面，后期相關(guān)政策的力度相較之前均會(huì)有進(jìn)一步的加強(qiáng)。

一直以來，我國政府節(jié)能減排的決心大，目標(biāo)完成度高。從我國2009年提出第一個(gè)碳減排目標(biāo)開始，到2015年的巴黎協(xié)定自主行動(dòng)目標(biāo)，再到新提出的2060年碳中和新目標(biāo)，可以看出，政策對(duì)節(jié)能減排的支持力度在不斷強(qiáng)化。一直以來，我國均能超額完成碳減排目標(biāo)。2017年，我國提前實(shí)現(xiàn)2015年設(shè)定的碳減排目標(biāo)—2020年單位GDP二氧化碳排放量比2005年降低40-45%；2019年，我國非化石能源占能源消費(fèi)比重達(dá)15.3%，提前一年完成2009年提出的碳減排目標(biāo)以及“十三五”規(guī)劃目標(biāo)?？梢灶A(yù)計(jì)，后期我國政府會(huì)繼續(xù)大力推進(jìn)各項(xiàng)節(jié)能減排工作。

CCTC?01

實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)，關(guān)注清潔能源、電氣化、節(jié)能以及碳捕集技術(shù)四大方向

目前我國的能源結(jié)構(gòu)中，為碳排放主要來源的化石能源（煤、石油、天然氣）仍占多數(shù)。根據(jù)IEA數(shù)據(jù)顯示，2018年我國能源供應(yīng)結(jié)構(gòu)中，原煤占比61.9%，原油占比19.1%，天然氣占比7.2%，而可實(shí)現(xiàn)碳零排放的清潔能源，如水能、核能、太陽能、風(fēng)能等，占比僅為11.8%。

從行業(yè)結(jié)構(gòu)上來看，2018年，我國二氧化碳排放則主要源自于電力/熱力生產(chǎn)業(yè)（占比51%）、工業(yè)（占比28%）和交通運(yùn)輸業(yè)（占比10%），三者合計(jì)占比89%。目前我國發(fā)電仍主要以燃煤為主（2019年占比65%）；交通運(yùn)輸業(yè)則主要依靠汽油/柴油燃燒提供動(dòng)力，新能源車滲透率不足5%；而工業(yè)高能耗產(chǎn)品的制造過程中，煤、原油、天然氣仍是主要?jiǎng)恿碓础?/span>

為減少碳排放，通常可采取的四大措施有：（1）加大清潔能源結(jié)構(gòu)占比；（2）加速各部門電氣化進(jìn)程；（3）提高能源利用效率（包括工業(yè)節(jié)能、建筑節(jié)能等）；（4）使用碳捕集或移除技術(shù)。未來以低碳電力為主體的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)是多家研究機(jī)構(gòu)的共識(shí)。為實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)，電力供給端，各國需要改變目前以化石能源燃燒為主的發(fā)電結(jié)構(gòu)，提升清潔能源發(fā)電的占比；電力需求端，則需要加速利用零碳電源實(shí)現(xiàn)電氣化。此外，各能源需求部門還需要結(jié)合使用氫氣、生物質(zhì)能等清潔能源，以實(shí)現(xiàn)低碳排放目標(biāo)。而除了清潔能源替代，節(jié)能減排為碳減排的貢獻(xiàn)也不容小覷。主要受能效提升推動(dòng)，2012-2018年，我國工業(yè)碳排放量下降了14%，為整體碳減排目標(biāo)做出極大貢獻(xiàn)。未來，可以繼續(xù)通過推廣綠色建材、限制高耗能行業(yè)碳排放以及加速交通領(lǐng)域電氣化等措施得以實(shí)現(xiàn)。此外，國際能源署、彭博新能源財(cái)經(jīng)、清華大學(xué)氣候變化與可持續(xù)發(fā)展研究院等多個(gè)機(jī)構(gòu)的研究均表明，依靠節(jié)能和能源替代尚不能使得各國實(shí)現(xiàn)溫升控制的目標(biāo)，發(fā)展目前尚未成熟的碳捕集、利用和封存技術(shù)（CCUS）并加以產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用同樣也是后期各政府應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。

為此，彭博新能源財(cái)經(jīng)提出了中國各部門實(shí)現(xiàn)碳中和的路徑。其中，電力部門實(shí)現(xiàn)碳中和的難度最低，而交通、熱力、工業(yè)部門則依次升高。在四個(gè)部門中，隨著光伏發(fā)電、風(fēng)電、新能源車的快速發(fā)展，電力、交通部門實(shí)現(xiàn)碳中和的空間最大，時(shí)間也相對(duì)較短；而熱力、工業(yè)部門可提升的路徑較少，空間較為有限，所需時(shí)間也較長。

3.1． 提升清潔能源占比，加速電氣化進(jìn)程

3.1.1． 光伏/風(fēng)電新增裝機(jī)量尚有較大提升空間

2060年碳中和目標(biāo)下，中國光伏在未來五年年均新增裝機(jī)預(yù)計(jì)在85-113GW，為2019年的3-4倍。目前，我國發(fā)電能源結(jié)構(gòu)中，非化石能源占比僅為35%，而根據(jù)清華大學(xué)氣候變化與可持續(xù)發(fā)展研究院的研究，為實(shí)現(xiàn)2060年碳中和目標(biāo)，2050年，非化石能源發(fā)電占比需提升至90%以上，提升空間巨大。對(duì)于我國而言，隨著光伏和風(fēng)電平價(jià)上網(wǎng)的實(shí)現(xiàn)，清潔能源發(fā)電已攻克了大部分技術(shù)難關(guān)，占比的持續(xù)提升是必然趨勢。按照我國2030年自主行動(dòng)目標(biāo)政策路徑，安信電新組團(tuán)隊(duì)預(yù)測，在現(xiàn)有的風(fēng)電和光伏裝機(jī)的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)2020-2025年光伏和風(fēng)電年均新增裝機(jī)量在85-113GW和15-31GW的范圍內(nèi)，2025-2030年光伏和風(fēng)電年均新增裝機(jī)量在162-217GW和30-59GW的范圍內(nèi)，即相比原先政策路徑，新增裝機(jī)量將在2020-2025年提升約20%，在2025-2030年提升約40%。

光伏

光伏發(fā)電經(jīng)濟(jì)性愈發(fā)凸顯，進(jìn)一步降本增效將加速后續(xù)規(guī)模化應(yīng)用。近年來光伏行業(yè)降本增效處于持續(xù)推進(jìn)進(jìn)程中。一方面，通過技術(shù)迭代和工藝優(yōu)化，生產(chǎn)成本實(shí)現(xiàn)了大幅下降，而補(bǔ)貼退坡也倒逼全產(chǎn)業(yè)鏈壓縮利潤空間。據(jù)安信研究中心電新團(tuán)隊(duì)測算，2020年6月組件價(jià)格觸及1.45元/W的歷史低點(diǎn)，且由于電池轉(zhuǎn)換效率提升以及大尺寸組件等技術(shù)應(yīng)用，電站BOS成本也呈現(xiàn)逐步下降態(tài)勢。隨著行業(yè)的進(jìn)一步降本增效，光伏發(fā)電經(jīng)濟(jì)效益將繼續(xù)提升，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)將憑借成本優(yōu)勢進(jìn)一步打開國內(nèi)和國外的需求空間。

光伏電池片、組件方面的降本路徑及新技術(shù)發(fā)展方向已較為明確。目前我國光伏雖已進(jìn)入平價(jià)時(shí)代，但仍高于多國的光伏最低中標(biāo)電價(jià)，后續(xù)尚有進(jìn)一步降本的空間。硅片方面，降本路徑為減薄厚度、增加尺寸；電池片方面，新的方向?yàn)镠JT電池。HJT技術(shù)可提高雙面電池光電轉(zhuǎn)化效率，但目前存在與現(xiàn)有產(chǎn)線不兼容、材料成本高等問題。后續(xù)，通過核心設(shè)備及銀漿材料國產(chǎn)化實(shí)現(xiàn)降本后，2024年滲透率有望提至50%以上，相較2019年不足5%的滲透率而言，將有較大幅度的提升；組件方面，雙面雙玻組件和跟蹤支架的發(fā)展均可進(jìn)一步降本增效。雙面雙玻組件背面發(fā)電增益、質(zhì)保期長于普通組件，在全生命周期內(nèi)發(fā)電量可比普通組件高出25%。隨著超薄玻璃的開發(fā)帶來成本和重量的降低，后續(xù)雙玻滲透率有望快速提升，CPIA的研究預(yù)計(jì)未來3-5年有望提升至60%以上，相較2020年30%的滲透率而言尚有一倍的提升空間。近年來不斷升級(jí)的光伏跟蹤支架則可尋找太陽光照的最佳角度，較固定支架系統(tǒng)而言，可較大幅度提升發(fā)電量，降低度電成本。

風(fēng)電

陸上風(fēng)電方面，機(jī)組大容量化為最新趨勢。2021年開始，陸上風(fēng)電項(xiàng)目補(bǔ)貼全面取消，開啟平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代，各大風(fēng)電提供商具較強(qiáng)的動(dòng)力降低發(fā)電度電成本。近年來，陸上風(fēng)電機(jī)組大型化、大容量化趨勢明顯，風(fēng)能利用效率進(jìn)一步提高。

海上風(fēng)電成本處于下降通道中，將為風(fēng)電領(lǐng)域新的發(fā)展方向。相比陸上風(fēng)電，海上風(fēng)能資源豐富、風(fēng)速高、出力波動(dòng)小、土地成本低，且開發(fā)空間廣闊。但目前海上風(fēng)電機(jī)組設(shè)備成本和運(yùn)營維護(hù)成本較陸上風(fēng)電而言仍處于較高水平。隨著近年來投資、運(yùn)維成本的不斷下降，水電水利規(guī)劃設(shè)計(jì)總院預(yù)測，2025年海上風(fēng)電也有望實(shí)現(xiàn)平價(jià)。

生物質(zhì)能

政策加碼助力生物質(zhì)能發(fā)展。生物質(zhì)能被譽(yù)為繼石油、煤炭、天然氣之后的第四大能源，是唯一的零碳燃料。我國作為農(nóng)業(yè)大國，具有多種類、數(shù)量大、分布廣的生物質(zhì)資源，但目前利用技術(shù)仍處于發(fā)展階段。近年來，我國出臺(tái)了多項(xiàng)政策大力推動(dòng)生物質(zhì)能供熱發(fā)電，支持生物質(zhì)能源利用技術(shù)的成熟和發(fā)展。海外，歐盟大力鼓勵(lì)生物質(zhì)能利用，強(qiáng)制要求各成員國2020年在柴油中添加10%的生物柴油，在2030年添加32%的生物柴油，以達(dá)到碳減排目的。目前歐洲已成為全球最大的生物柴油進(jìn)口區(qū)域，而我國則可使用廢棄的地溝油作為原料生產(chǎn)生物柴油，具較強(qiáng)的成本優(yōu)勢。

3.1.2． 解決消納問題，配套儲(chǔ)能發(fā)展空間巨大

平價(jià)時(shí)代，消納問題為發(fā)展痛點(diǎn)，清潔能源占比提升將大幅拉動(dòng)對(duì)電化學(xué)儲(chǔ)能技術(shù)的需求。風(fēng)光發(fā)電隨機(jī)性強(qiáng)、不穩(wěn)定性強(qiáng)，裝機(jī)占比越高，對(duì)電力穩(wěn)定性的挑戰(zhàn)就越大。目前，我國部分風(fēng)光發(fā)電量較大的地區(qū)出現(xiàn)較高的棄光、棄光現(xiàn)象，未來風(fēng)/光電若要大規(guī)模應(yīng)用，解決高棄光/風(fēng)率問題，仍需配合儲(chǔ)能平滑發(fā)電波動(dòng)，進(jìn)行消納。截至2020年7月底，全國已有大約有11個(gè)省份出臺(tái)了可再生能源發(fā)電項(xiàng)目儲(chǔ)能配置的相關(guān)政策，相關(guān)可再生能源項(xiàng)目的配置儲(chǔ)能容量要求從5%-20%不等。

在眾多儲(chǔ)能方案中，電化學(xué)儲(chǔ)能是目前最適合與可再生能源項(xiàng)目配合的儲(chǔ)能技術(shù)。目前，電化學(xué)儲(chǔ)能成本較高，但隨著近年來成本的逐年下降，以鋰離子電池為代表的電化學(xué)儲(chǔ)能未來有望加速發(fā)展。根據(jù)CNESA（中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟）預(yù)測，“十四五”期間，若充分考慮各類直接或間接政策的支持，2020-2024年電化學(xué)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模年復(fù)合增長率有望超過65%，預(yù)計(jì)到2024年底，電化學(xué)儲(chǔ)能的市場裝機(jī)規(guī)模將接近24GW。

3.1.3． 電力化進(jìn)程加速，新能源車滲透率提升有望進(jìn)一步加快

新能源車

政策推動(dòng)轉(zhuǎn)為市場驅(qū)動(dòng)，近來我國新能源車高景氣度持續(xù)。交通部門是我國碳排放量第三的部門，2018年的碳排放量占比10%，且未來隨著總出行量的增多，碳排放還將可能繼續(xù)上行。為促進(jìn)交通部門碳減排，自2010年起，我國便將新能源汽車產(chǎn)業(yè)作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)培育。自2016年12月發(fā)布《關(guān)于調(diào)整新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》以來，新能源汽車補(bǔ)貼持續(xù)退坡倒逼行業(yè)加速市場化發(fā)展，目前市場驅(qū)動(dòng)效應(yīng)已逐步開始顯現(xiàn)。從2020年下半年疫情之后，隨著國內(nèi)需求的復(fù)蘇，疊加新能源車下鄉(xiāng)等一系列政策支持，中國新能源車產(chǎn)銷同比維持高增長的態(tài)勢，整體行業(yè)景氣度持續(xù)向上。據(jù)安信電新團(tuán)隊(duì)統(tǒng)計(jì)，2021年1月國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷持續(xù)增長，其中產(chǎn)量為19.4萬輛，同比上漲285.8%；銷量達(dá)16.9萬輛，同比大幅上漲238.5%。

歐盟持續(xù)發(fā)力新能源車領(lǐng)域，相關(guān)政策支持力度不斷加強(qiáng)。2020年上半年，歐洲新能源車銷量首次超過中國，成為全球第一，而碳排放政策的收緊是歐洲新能源車近年來加速發(fā)展的最主要原因。2020年開始，歐洲規(guī)定境內(nèi)95%新車每公里的二氧化碳排放不得超過95克，若超過，汽車制造商將面臨每輛車每克95歐元的罰款。盡管制造商們可以繼續(xù)生產(chǎn)二氧化碳排放量較高的車型，但汽車制造商不得不同時(shí)生產(chǎn)碳排放較低的車型進(jìn)行平衡，這為歐洲境內(nèi)領(lǐng)先汽車制造商們生產(chǎn)銷售新能源車帶來極強(qiáng)的動(dòng)力。此外，到2025/2030年，歐盟境內(nèi)碳排放量需比2021年均值再降低15%/37.5%，排放目標(biāo)的逐步收緊將持續(xù)帶動(dòng)新能源車的生產(chǎn)銷售。

碳中和目標(biāo)倒逼下，我國新能源車滲透率有望加快提升。借鑒歐洲經(jīng)驗(yàn)，受益于碳排放政策倒逼，預(yù)計(jì)后期政策將進(jìn)一步引導(dǎo)新能源車快速發(fā)展。11月2日，國家能源局發(fā)布《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，規(guī)定到2025年，新能源汽車銷售占比到20%左右；2021年起，國家生態(tài)文明試驗(yàn)區(qū)、大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域的公共領(lǐng)域新增或更新公交、出租、物流配送等車輛中新能源汽車比例不低于80%。而10月工信部、中國汽車工程學(xué)會(huì)發(fā)布的節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖（2.0版）也較為詳細(xì)的規(guī)劃了新能源車未來的滲透率提升路線圖，即混動(dòng)新車到2025年占傳統(tǒng)能源車的50%以上，2030年占75%以上，2035年達(dá)到100%；新能源汽車到2025年占汽車總銷量的20%左右，2030年占30%以上，2035年占50%以上。同時(shí)，氫能車的發(fā)展將進(jìn)一步加速，到2035年，氫燃料電池汽車保有量達(dá)100萬輛，商用車實(shí)現(xiàn)氫動(dòng)力轉(zhuǎn)型。

未來，隨著不同價(jià)位段車型的研發(fā)加速、電池技術(shù)升級(jí)及充電樁快速普及帶來的續(xù)航時(shí)長的解決、以及美歐電動(dòng)車加速發(fā)展對(duì)全球市場的進(jìn)一步帶動(dòng)，我國新能源車滲透率提升速度或?qū)⒊^政策規(guī)定路線。

智能電網(wǎng)

電氣化進(jìn)程提速、能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型將促進(jìn)智能電網(wǎng)項(xiàng)目的投資發(fā)展。電網(wǎng)連接著能源供給和消費(fèi)兩端，是我國能源系統(tǒng)轉(zhuǎn)型中極為重要的一部分。在未來電氣化程度不斷提升、電力需求顯著加大的背景下，政策端對(duì)智能電網(wǎng)方面的支持和投資有望進(jìn)一步加強(qiáng)，以優(yōu)化電網(wǎng)能源配置能力、跨區(qū)輸送能力以及清潔能源并網(wǎng)消納能力。此外，在配合國家達(dá)成“碳中和”目標(biāo)方面，智能電網(wǎng)還能夠接入各類能源數(shù)據(jù)，從而協(xié)助國家更好實(shí)現(xiàn)碳管理、碳交易、綠證交易等新業(yè)務(wù)。

3.1.4． 清潔能源發(fā)展拉動(dòng)上游金屬材料需求

銅：作為性價(jià)比最高的導(dǎo)體材料，銅在電網(wǎng)、光伏發(fā)電系統(tǒng)、風(fēng)電發(fā)電系統(tǒng)、儲(chǔ)能、新能源車電機(jī)以及充電樁領(lǐng)域均有較大規(guī)模的應(yīng)用。能源系統(tǒng)加速電力化轉(zhuǎn)型過程將大幅帶動(dòng)上游銅等原材料的需求。根據(jù)安信有色金屬團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)，相對(duì)于2020年，2021-2025年清潔能源領(lǐng)域?qū)︺~的需求增量為166萬噸、185萬噸、211萬噸、240萬噸、270萬噸；相對(duì)于2020年，2030年清潔能源對(duì)銅的需求增量將達(dá)410萬噸。而考慮到2021~2023年銅礦供應(yīng)CAGR為2.85%，精煉銅供應(yīng)CAGR為2.47%，皆低于需求側(cè)CAGR 4.23%，預(yù)計(jì)短缺需求占比分別為1.2%、3.0%、4.4%，將有望拉動(dòng)銅價(jià)中樞進(jìn)一步上移

新能源金屬鎳、鋰、鈷、稀土：能源系統(tǒng)轉(zhuǎn)型帶動(dòng)儲(chǔ)能市場發(fā)展，全球新能源車滲透率快速提升拉動(dòng)動(dòng)力鋰電需求，相關(guān)上游新能源金屬鎳、鋰、鈷、稀土等的需求增量空間被打開，重點(diǎn)關(guān)注未來五年供需格局呈緊平衡的鎳金屬。根據(jù)安信有色團(tuán)隊(duì)預(yù)測，動(dòng)力電池行業(yè)是未來鎳需求增速最大的領(lǐng)域，全球硫酸鎳和鎳總體供需未來五年缺口將逐步擴(kuò)大，2021-2025年全球鎳供需平衡分別為1.76、-9.10、-12.15、-14.55、-16.12萬噸。基于資源約束，上游資源行業(yè)進(jìn)入壁壘高、議價(jià)能力強(qiáng)，疊加新增需求拉動(dòng)下，龍頭企業(yè)有望走出量價(jià)齊升邏輯。

3.2． 能源使用效率要求提升，節(jié)能行業(yè)迎來快速發(fā)展期

能源效率的提升是減少碳排放的另一重要途徑。根據(jù)IEA統(tǒng)計(jì)，2000-2017年，若非能源使用效率的改進(jìn)，我國2017年的能源使用量將增加12%。2000-2017年我國能源使用增量的分解中，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化/能源使用效率提升帶來的能源使用減少量分別為7.9/10.5Ej，分別占比扣除能源使用減少量前能源使用量的9%/11%。其中，工業(yè)和服務(wù)業(yè)貢獻(xiàn)了近80%的能源使用能效提升。據(jù)測算，2010-2019年以來，中國單位GDP排放二氧化碳量下降了14%，其中節(jié)能貢獻(xiàn)5%，能源替代貢獻(xiàn)9%；中國電力碳強(qiáng)度下降了22%，其中節(jié)能貢獻(xiàn)了8%，替代貢獻(xiàn)了14%（資料來源：中國循環(huán)經(jīng)濟(jì)、清華四川能源互聯(lián)網(wǎng)研究院）。

一般來說，節(jié)能減排的三個(gè)常規(guī)路徑為：（1）工業(yè)節(jié)能。（2）建筑節(jié)能。（3）交通節(jié)能。鋼鐵、建材、水泥、石化、有色金屬、機(jī)械等行業(yè)是工業(yè)節(jié)能重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域，節(jié)能措施主要包括升級(jí)高效節(jié)能設(shè)備、生產(chǎn)工藝改進(jìn)和余熱管理等，而近年來快速發(fā)展的能源大數(shù)據(jù)和人工智能也將進(jìn)一步減少不必要的工業(yè)能源耗用；建筑節(jié)能方面，主要措施則集中于節(jié)能材料和節(jié)能家電的使用、供暖系統(tǒng)的自動(dòng)控制等；交通運(yùn)輸方面，主要節(jié)能措施則在于動(dòng)力系統(tǒng)的升級(jí)改造。此外，隨著電氣化進(jìn)程的加快，能夠降低電力損耗的特高壓線路項(xiàng)目的建設(shè)也將進(jìn)一步提升能效利用率。

各部門節(jié)能的政策覆蓋率仍有較高的上行空間。過去幾年來，政府在提高能源使用效率方面態(tài)度堅(jiān)決，制定了多項(xiàng)強(qiáng)制性政策。2017年，工業(yè)強(qiáng)制性政策覆蓋率為70%，交通運(yùn)輸業(yè)強(qiáng)制性政策覆蓋率為57%，而建筑部門強(qiáng)制性政策覆蓋率僅為33%，各部門仍有一定的能源使用效率上升空間，尤其對(duì)于建筑和交通運(yùn)輸部門而言。

3.2.1． 建筑節(jié)能：加大綠色節(jié)能建筑材料應(yīng)用占比

減少建筑垃圾，提升裝配式建筑占比。裝配式建筑是指將傳統(tǒng)建造中大量現(xiàn)場作業(yè)轉(zhuǎn)移到工廠進(jìn)行，以預(yù)制件的形式對(duì)建造項(xiàng)目進(jìn)行設(shè)計(jì)、構(gòu)件生產(chǎn)、運(yùn)輸、施工組裝而成的建筑物。2013至2017年我國建筑垃圾產(chǎn)量從18.00億噸提升至23.79億噸，而截止2017年我國建筑垃圾資源轉(zhuǎn)化率僅為5%，明顯低于其他國家，而裝配式建筑大量工廠作業(yè)產(chǎn)生的建筑垃圾明顯低于現(xiàn)澆產(chǎn)生的建筑垃圾，為近年來政策大力引導(dǎo)的發(fā)展方向。

國務(wù)院在2016年2月6日的《關(guān)于深入推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的若干意見》中提出，推進(jìn)新型城市建筑、對(duì)大型公共建筑和政府投資各類建筑執(zhí)行綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)，推廣綠色新型建材及裝配式建筑和鋼結(jié)構(gòu)建筑；2016年9月30日，國務(wù)院再次發(fā)表《國務(wù)院辦公廳關(guān)于大力發(fā)展裝配式建筑的指導(dǎo)意見》，意見提出大力發(fā)展裝配式混凝土建筑和鋼結(jié)構(gòu)建筑，在具備條件的地方倡導(dǎo)發(fā)展現(xiàn)代木結(jié)構(gòu)建筑，不斷提高裝配式建筑在新建建筑中的比例，力爭用10年左右的時(shí)間，使裝配式建筑占新建建筑面積的比例達(dá)到30%。2016-2019年，全國新開工裝配式建筑面積從11400萬平方米提升至41800萬平方米，占新開工面積從6.83%提升至18.40%，距離規(guī)劃目標(biāo)仍有較大的發(fā)展空間。

建筑節(jié)能拉動(dòng)綠色建材需求。綠色建材是指健康、環(huán)保、安全型建筑材料，在調(diào)光、調(diào)溫、消磁、消聲、防火方面具有出色的性能。綠色建材生產(chǎn)過程中不得使用甲醛、汞及其化合物添加劑，是可循環(huán)利用、無污染的建材產(chǎn)品。國務(wù)院、住建部、工信部等各部門在《“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案》、《建筑業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》中已提出，要實(shí)施綠色建筑全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展計(jì)劃，推行綠色施工方式，推廣節(jié)能綠色建材，到2020年全國綠色建筑占新建建筑比重達(dá)到50%，綠色建材應(yīng)用比例達(dá)到40%。

3.2.2． 工業(yè)節(jié)能：高耗能行業(yè)迎來新一輪類供改，節(jié)能系統(tǒng)需求加速提升

高耗能行業(yè)迎來新一輪類供改。對(duì)于鋼鐵、水泥、石化、煤炭采掘等高耗能行業(yè)而言，碳中和目標(biāo)倒逼下，相關(guān)政策將從兩方面影響行業(yè)格局：一是新增產(chǎn)能擴(kuò)張指標(biāo)恐受政策限制，部分產(chǎn)能在規(guī)定能耗目標(biāo)影響下陸續(xù)退出，行業(yè)供需格局得以優(yōu)化，短期有望提振水泥、鋼鐵、煤炭等上游商品價(jià)格；二是落后產(chǎn)能設(shè)備及中小企業(yè)加速出清，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升，類似新一輪供給側(cè)改革。長期來看，利好生產(chǎn)更為規(guī)范、環(huán)保設(shè)備配套更為齊全的高耗能行業(yè)龍頭企業(yè)。而另一方面，為達(dá)到節(jié)能減排要求，高耗能企業(yè)對(duì)節(jié)能系統(tǒng)設(shè)備、環(huán)保設(shè)備的需求也將進(jìn)一步提升。

近日，內(nèi)蒙古已打響了縮減高耗能行業(yè)的第一槍。在內(nèi)蒙古自治區(qū)發(fā)改委近日發(fā)布的《關(guān)于確保完成“十四五”能耗雙控目標(biāo)任務(wù)若干保障措施（征求意見稿）》中，計(jì)劃全面清理關(guān)停虛擬貨幣挖礦項(xiàng)目，并于4月底前全部退出，同時(shí)嚴(yán)禁新建虛擬貨幣挖礦項(xiàng)目。此外，從2021年起，將不再審批焦炭、電石、純堿、水泥（熟料）、平板玻璃、鋼鐵以及無下游轉(zhuǎn)化的多晶硅、單晶硅等新增高耗能產(chǎn)能項(xiàng)目以及新的現(xiàn)代煤化工項(xiàng)目。在碳中和目標(biāo)倒逼下，高耗能行業(yè)的供給縮減進(jìn)程預(yù)計(jì)將進(jìn)一步加快。

3.2.3． 環(huán)保節(jié)能：環(huán)境監(jiān)測需求率先釋放，可降解塑料成長空間廣闊

環(huán)境監(jiān)測

2月1日，生態(tài)環(huán)境部在此前公布的《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》正式生效。我國以發(fā)電行業(yè)為入口的全國統(tǒng)一碳交易市場第一個(gè)履約周期正式啟動(dòng)，市場主體涉及2225 家發(fā)電行業(yè)重點(diǎn)排放單位。作為企業(yè)進(jìn)行碳管理的基礎(chǔ)設(shè)施，碳監(jiān)測系統(tǒng)以計(jì)算機(jī)技術(shù)為核心，能夠有效的對(duì)大氣環(huán)境或水質(zhì)環(huán)境進(jìn)行準(zhǔn)確分析監(jiān)測，便于使用單位加強(qiáng)對(duì)環(huán)境污染監(jiān)測數(shù)據(jù)的處理。

為更好的推行碳交易市場，各交易主體積極加強(qiáng)碳監(jiān)測系統(tǒng)的構(gòu)建。2021年1月，國家級(jí)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)《火力發(fā)電企業(yè)二氧化碳排放在線監(jiān)測技術(shù)條件》獲中國標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)會(huì)批準(zhǔn)正式發(fā)布實(shí)施，規(guī)定了火力發(fā)電企業(yè)煙氣排放在線監(jiān)測系統(tǒng)的具體要求；而浙江、福建等省市則積極推出相應(yīng)監(jiān)測平臺(tái)，通過讓企業(yè)進(jìn)行平臺(tái)接入，可實(shí)時(shí)快速了解企業(yè)碳排放量。

在碳中和目標(biāo)倒逼下，未來環(huán)保政策趨嚴(yán)可能性加大，疊加碳交易市場的陸續(xù)推進(jìn)，環(huán)境監(jiān)測行業(yè)有望迎來快速發(fā)展期。

新能源環(huán)衛(wèi)裝備

新能源環(huán)衛(wèi)裝備排放低、噪聲小，使用經(jīng)濟(jì)性較高。根據(jù)安信環(huán)保團(tuán)隊(duì)觀點(diǎn)，根據(jù)新能源環(huán)衛(wèi)車技術(shù)發(fā)展趨勢，以環(huán)衛(wèi)車折舊時(shí)長8年為計(jì)算，大、中、小型純電動(dòng)環(huán)衛(wèi)車的全生命周期使用經(jīng)濟(jì)性可以分別達(dá)到127.52萬元、35.94萬元以及24.96萬元。近年來，新能源環(huán)衛(wèi)車受到政策的大力支持，發(fā)展進(jìn)入快車道。在2018年國家發(fā)布的《打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃》中，要求加快推進(jìn)城市建成區(qū)新增和更新的公交、環(huán)衛(wèi)車輛使用新能源或清潔能源汽車，重點(diǎn)區(qū)域使用比例達(dá)到80%；工信部于2020年7月和11月分別發(fā)表了《推動(dòng)公共領(lǐng)域車輛電動(dòng)化行動(dòng)計(jì)劃（征求意見稿）》和《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，要求到2035年公共領(lǐng)域用車全面電動(dòng)化。

目前，新能源環(huán)衛(wèi)車滲透率仍較低，未來發(fā)展空間廣闊。截至 2020 年 6月 30 日，我國新能源環(huán)衛(wèi)車銷量1526 臺(tái)，同比增長 49.61%，占我國環(huán)衛(wèi)車總銷量的 2.52%。隨著電池技術(shù)的快速發(fā)展，整車成本的進(jìn)一步下降，需求量有望快速發(fā)量。根據(jù)安信環(huán)保團(tuán)隊(duì)預(yù)測，中性情況下，假設(shè)2025年新能源環(huán)衛(wèi)車滲透率將達(dá)20%，則到2025年新能源環(huán)衛(wèi)車市場空間可達(dá)391億。

可降解塑料

從“限塑”到“禁塑”，我國步入塑料可降解時(shí)代。2020年，中央兩度發(fā)文加快“禁塑”進(jìn)程，國家發(fā)改委聯(lián)合生態(tài)環(huán)境部于1月發(fā)布相關(guān)文件，明確禁塑令將分為2020年、2022年、2025年三個(gè)時(shí)間段完成；7月，國家發(fā)改委再度聯(lián)合其它部門出臺(tái)《關(guān)于扎實(shí)推進(jìn)塑料污染治理工作的通知》，要求各省市在8月中旬前出臺(tái)省級(jí)“禁塑”實(shí)施方案。2021年1月1日起，“禁塑令”已在部分領(lǐng)域開始實(shí)行，傳統(tǒng)塑料袋將逐步被紙袋或是可降解塑料袋所取代。塑料下游需求廣闊，包括外賣包裝、快遞包裝、農(nóng)貿(mào)集市包裝以及農(nóng)業(yè)地膜等領(lǐng)域，在替換需求拉動(dòng)下，可降解塑料行業(yè)有望迎來加速發(fā)展期。目前，由于生產(chǎn)成本較高、國內(nèi)產(chǎn)能投放量不足等問題，可降解塑料在我國滲透率仍不足1%。碳中和目標(biāo)倒逼下，我國“禁塑”進(jìn)程有望進(jìn)一步加快，而隨著技術(shù)突破和生產(chǎn)規(guī)模化，可降解塑料行業(yè)發(fā)展也將漸迎來黃金時(shí)期。

3.3． 碳捕集技術(shù)有望加速發(fā)展

CCUS（碳捕集、封存和利用）技術(shù)指在生產(chǎn)過程中提純二氧化碳，通過管道、公路、鐵路等進(jìn)行壓縮運(yùn)輸，從而加以利用，或注入深層地質(zhì)構(gòu)造進(jìn)行封存的相關(guān)系列技術(shù)。

CCUS技術(shù)對(duì)于實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)而言不可或缺。聯(lián)合國氣候變化專門委員會(huì)、國際能源署等專業(yè)機(jī)構(gòu)的研究表明，若要實(shí)現(xiàn)巴黎協(xié)定中1.5℃和2℃的溫升目標(biāo)，CCUS技術(shù)不可或缺。根據(jù)IEA預(yù)測，相較于巴黎協(xié)定2℃的溫升目標(biāo)，為實(shí)現(xiàn)2050年全球碳凈零排放的額外脫碳工作中，CCUS（碳捕獲、利用與封存技術(shù)）將貢獻(xiàn)25%的份額，而其余35%來自電氣化的增加，20%來自生物能源，5%來自氫氣。而清華大學(xué)氣候變化與可持續(xù)發(fā)展研究院在我國節(jié)能減排路徑的研究中也指出， 2060年碳中和目標(biāo)只有在強(qiáng)化政策并疊加CCUS技術(shù)使用后才可實(shí)現(xiàn)。

CCUS技術(shù)預(yù)計(jì)將在2030年迎來爆發(fā)期。然而，目前，礙于運(yùn)行成本較高、能耗大等問題，過去十年，CCUS技術(shù)的發(fā)展進(jìn)度不及預(yù)期，僅完成了國際能源署規(guī)劃路線圖進(jìn)度的13%。近年來，我國CCUS技術(shù)雖然取得了一定進(jìn)展，但與國際上的先進(jìn)水平相比仍然差距較大，且政府專項(xiàng)政策支持力度不足。在2020年全球?qū)⑼度脒\(yùn)營的21個(gè)大型商業(yè)CCUS項(xiàng)目中，僅有1個(gè)來自于中國，而大部分則集中在政策支持力度較高的美國。CCUS技術(shù)應(yīng)用的主體是燃煤電廠。我國燃煤電廠多建于2005-2015年，將在2035-2045年才會(huì)迎來機(jī)組更新高峰。故根據(jù)我國科技部下屬單位21世紀(jì)議程管理中心的研究，我國CCUS技術(shù)最佳窗口期為2030-2035年之間，相關(guān)技術(shù)預(yù)計(jì)將在2030年左右實(shí)現(xiàn)爆發(fā)。預(yù)計(jì)后期，在碳中和目標(biāo)的帶動(dòng)下，我國將會(huì)加快CCUS技術(shù)的發(fā)展及產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，并借鑒美國經(jīng)驗(yàn)加大專項(xiàng)政策支持力度。

3.4． 碳交易市場建設(shè)同步推進(jìn)

2020年12月31日，生態(tài)環(huán)境部公布《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》，規(guī)定了全國碳交易市場的交易原則、制度框架以及實(shí)施流程，明確于2021年2月1日正式生效。我國以發(fā)電行業(yè)為入口的全國統(tǒng)一碳交易市場第一個(gè)履約周期正式啟動(dòng)，市場主體涉及2225 家發(fā)電行業(yè)重點(diǎn)排放單位。

碳交易市場不但能促進(jìn)各企業(yè)更注重碳排放管理，從而實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和的愿景目標(biāo)，由此進(jìn)一步產(chǎn)生的碳金融市場在未來也具有極大的暢想空間。我國碳市場作為市場機(jī)制下控制溫室氣體排放的重要政策工具，于2011年開始建設(shè)，有望于年內(nèi)正式開始進(jìn)行交易活動(dòng)。在碳交易市場中，企業(yè)二氧化碳的排放權(quán)可被視為商品進(jìn)行交易。據(jù)國家發(fā)改委的初步分析，按八大行業(yè)測算，未來碳排放量將會(huì)達(dá)到每年30-40億噸的規(guī)模水平，現(xiàn)貨交易金額每年高達(dá)12-80億元。

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